Еженедельный обзор золота: быки уверенно пробили диапазон консолидации, рынок сфокусирован на политических сигналах на следующей неделе

Обзор рынка: В пятницу золото открылось вблизи отметки 4158, демонстрируя общую тенденцию к росту в течение азиатской сессии. Утром цены колебались в диапазоне 4157–4163, после чего бычий импульс постепенно ослаб. Золото пробило ключевые уровни сопротивления 4170 и 4180, достигнув максимума на 4182, после чего консолидировалось на более высоких уровнях. Перед началом европейской сессии на рынке наблюдалась кратковременная волатильность из-за внезапного обвала, вызванного техническими сбоями на некоторых биржах. Цена на золото упала до отметок 4164 и 4170, а затем быстро восстановилась. В целом, волатильность была высокой, но явного прорыва тренда не наблюдалось. В конце европейской и начале американской сессии цены на золото откатились до отметки 4151, после чего стабилизировались, а затем в ходе американской сессии начали новый рост, уверенно пробив уровень 4200 и достигнув максимума на 4208, после чего последовал технический откат. Однако к полуночи цена вновь поднялась выше 4200, закрывшись вблизи отметки 4218. Динамика цен в течение дня характеризовалась циклом «консолидация-прорыв-консолидация-снова прорыв». Анализ рынка
На этой неделе золото рвануло вверх на фоне относительно низкой активности торгов, что в первую очередь было обусловлено следующими факторами:

Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в декабре: растущие рыночные ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой в декабре стали основной движущей силой недавнего роста цен на золото. Хотя официальные данные были неполными из-за приостановки работы правительства США, спекулятивные покупки уже сформировались, что привело к медленному росту цен.

Технический импульс: После консолидации в диапазоне 4150–4180 в течение нескольких торговых дней цены на золото набрали мощный восходящий импульс. Пятничный прорыв можно рассматривать как результат сочетания технических и сентиментальных факторов.

Контекст ликвидности: Сокращение объема торгов из-за праздников привело к тому, что внезапные заказы стали причиной резких колебаний цен. Мгновенное падение и быстрый отскок в пятницу отразили дисбаланс ликвидности.

Прогноз на следующую неделю: В центре внимания – политические сигналы и выход из диапазона

1. Ключевые события

Выступление председателя ФРС Пауэлла во вторник: Если он даст четкий сигнал о снижении процентной ставки, цены на золото могут продолжить расти; если он сохранит «ястребиную» позицию, бычьи настроения могут ослабнуть.

1. Протокол заседания ФРС по процентным ставкам: Будет опубликован в декабре, но рынок может учесть это заранее; будьте осторожны с неблагоприятными ценовыми колебаниями, вызванными расхождениями в ожиданиях.

2. Риск «вакуума данных»: Из-за приостановки работы правительства ключевые данные, такие как данные по занятости вне сельского хозяйства, задерживаются, оставляя рынок без эффективных ориентиров. Институциональные манипуляции и эмоциональная торговля могут усилить волатильность.

3. Технический анализ и торговые стратегии

Зона сопротивления: 4240–4250 — сильная зона сопротивления в ближайшей перспективе. При дальнейшем росте временная вершина может сформироваться в районе 4270.

Зона поддержки: Обратите внимание на диапазон 4180–4160. Прорыв этого уровня может привести к тестированию области 4140.

Торговые рекомендации:

Если понедельник откроется выше, рассмотрите возможности для коротких продаж в диапазоне 4240–4270, установив стоп-лосс на предыдущем максимуме и установив цель на 4180–4160.

Если цена откатится к диапазону 4180–4160 и стабилизируется, рассмотрите возможность открытия небольшой длинной позиции со стоп-лоссом ниже 4140 и целью на уровне 4220–4240. Для среднесрочного и долгосрочного позиционирования крайне важно дождаться выступления Пауэлла, чтобы прояснить направление движения, и избегать чрезмерной погони за краткосрочными колебаниями во время затишья в данных.

3. Предупреждение о рисках

Несмотря на то, что текущие рыночные настроения оптимистичны, цены на золото отскочили более чем на 200 пунктов от уровня 4000. Остерегайтесь фиксации прибыли по принципу «покупай на слухах, продавай на фактах».

Институты могут создавать ложные прорывы, манипулируя техническими данными в отсутствие определённых данных. Строгий контроль рисков и недопущение чрезмерного использования заёмных средств крайне важны.

Вывод: Золото наконец-то совершило прорыв после длительного периода консолидации, но сможет ли оно открыть новый потенциал роста, зависит от реализации политических сигналов. Инвесторам следует сохранять гибкие позиции, динамично корректировать стратегии на основе технических и фундаментальных факторов и рационально управлять потенциальной волатильностью.