Еженедельный обзор и прогноз по золоту: золото прорвало ключевое сопротивление, внимание к данным на следующей неделе

Обзор рынка на этой неделе: В пятницу спотовые цены на золото значительно выросли на 1,48% до $4219,29 за унцию, достигнув максимума в $4226,83 за унцию в течение сессии, что является почти двухнедельным максимумом. Цена на золото выросла на 3,80% ($154,39) за эту неделю и на 5,42% ($216,81) за ноябрь, демонстрируя рост уже четвёртый месяц подряд. Спотовые цены на серебро выросли ещё лучше, поднявшись на 5,56% до отметки $56,35 за унцию, достигнув нового исторического максимума в $56,519 за унцию в течение сессии, с недельным ростом на 12,72%, что является лучшим недельным показателем с 2020 года.

Анализ основных факторов:

Сокращение поставок и сокращение запасов: сокращение предложения физического серебра и продолжающееся сокращение запасов привели к быстрому росту цен.

Растут ожидания снижения ставки ФРС: Ожидания рынка относительно снижения ставки в декабре резко возросли, и низкие процентные ставки, естественно, благоприятствуют золоту, беспроцентному активу.

Спрос на активы-убежища и структурный спрос: Опасения по поводу роста долга, продолжающиеся покупки золота центральными банками и приток средств в криптовалютный сектор поддерживают цены на драгоценные металлы.

Технический анализ и прогноз на следующую неделю
Техническая структура золота
Дневной график: Цена вышла из предыдущего диапазона консолидации. Система скользящих средних (MA5–MA20) находится в бычьем выравнивании, полосы Боллинджера расширяются вверх, а структура «золотого креста» MACD сохраняется, что указывает на устойчивый среднесрочный восходящий тренд. Ключевой уровень поддержки находится на пересечении MA20 и средней линии полос Боллинджера (область 4155–4165).

Часовой график: Цена движется в восходящем канале, неоднократно тестируя нижнюю границу канала, прежде чем быстро отскочить, демонстрируя четкую модель разворота сверху вниз. Краткосрочная техническая коррекция возможна, но в целом импульс бычий.

Рекомендуемые ключевые уровни:

Диапазон сопротивления: $4245–$4250

Диапазон поддержки: $4155–$4165

Торговая стратегия:

Покупайте на спадах: открывайте длинные позиции партиями в диапазоне $4170–$4175 со стоп-лоссом на уровне $4160 и целью $4200–$4220. Прорыв этого уровня может привести к отметке $4245.

Продавайте на спадах: рассмотрите возможность открытия короткой позиции с небольшой позицией в диапазоне $4240–$4245 со стоп-лоссом на уровне $4253 и целью $4215–$4195.

Предупреждение о рисках: эта неделя богата на публикации данных и может спровоцировать высокую волатильность. Строгий контроль позиций и стоп-лосс необходимы для предотвращения убыточных позиций.

Тема следующей недели: глобальный поток данных и политические сигналы

На следующей неделе (2–6 декабря) будет опубликован ряд ключевых экономических данных, наиболее ожидаемым из которых станет индекс цен расходов на личное потребление (PCE) США за сентябрь (будет опубликован в следующую пятницу). Будучи предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы, его динамика напрямую повлияет на ожидания декабрьского заседания по процентной ставке. Рынок ожидает, что базовый индекс расходов на личное потребление (PCE) останется на уровне 2,9% в годовом исчислении. Данные, превысившие ожидания, могут подтвердить курс на «более высокие и долгосрочные» процентные ставки; данные, превысившие ожидания, могут спровоцировать ожидания снижения ставок.

Другие важные данные включают:

Понедельник: Индекс деловой активности в производственном секторе США/Канады, Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM

Среда: Индекс занятости в США (ADP), Индекс промышленного производства, Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM

Пятница: Расходы домохозяйств Японии, Промышленные заказы Германии, ВВП еврозоны, Отчёт о занятости в Канаде, Промышленные заказы США и Индекс потребительских настроений Мичиганского университета

Макроэкономические последствия: Высокий уровень выхода данных может усилить волатильность на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Направление доллара США будет ключевым индикатором краткосрочной динамики золота.

Стратегии восстановления позиций
Управление глубоко потерянными позициями:

Если ваши позиции глубоко потеряны (например, короткие позиции против тренда), необходимо оценить, может ли тренд развернуться. На рынке с выраженным трендом рекомендуется решительно сократить позиции или выйти из рынка, чтобы избежать долгосрочного поглощения капитала и накопления риска. Освободив средства, вы можете перепозиционировать позиции в соответствии с трендом и постепенно компенсировать убытки, торгуя вслед за трендом.

Управление небольшими убытками:

Если ваши убытки относительно невелики (например, чуть ниже уровня стоп-лосса), вы можете использовать технический анализ для поиска откатов или откатов, чтобы сократить свою позицию. На волатильных рынках торговля в диапазоне может снизить ваши средние затраты и даже превратить убыток в прибыль.

Устранение системных проблем:

Если вы постоянно оказываетесь в убыточной ловушке, это указывает на недостаток вашей торговой системы. Мы рекомендуем улучшить следующее:

Строго устанавливайте стоп-лоссы и избегайте убыточных позиций;

Развивайте навыки анализа как фундаментальных, так и технических факторов;

Контролируйте размер позиции и избегайте чрезмерного кредитного плеча.

Если вы не можете справиться с ситуацией самостоятельно, посетите нашу домашнюю страницу для дальнейшего обсуждения.

Резюме: Золото пробило ключевой уровень сопротивления $4200, а серебро достигло нового исторического максимума, что указывает на то, что рынок драгоценных металлов, возможно, завершил консолидацию и возобновил восходящий тренд. Следующая неделя будет насыщена данными, особенно данными по инфляции расходов на личное потребление (PCE), которые станут важнейшей переменной, определяющей политические ожидания ФРС и направление движения доллара США. Торговля должна быть сосредоточена на длинных позициях, следующих за трендом, со строгим контролем рисков и использованием структурных возможностей.