Отчет о торговой стратегии и динамике цен на золото за 8 декабря

Основное резюме: На этой неделе цены на золото демонстрировали высокую волатильность, обусловленную совокупностью множества факторов, при этом чувствительные рыночные настроения привели к значительному увеличению колебаний цен. Текущая цена постоянно колеблется в пределах критического диапазона, поскольку рынок сосредоточен на предстоящем решении Федеральной резервной системы по процентной ставке для получения более четких сигналов о направлении движения.

I. Обзор рынка и движущих факторов на этой неделе

Обзор ценовой динамики

Неделя началась с быстрого роста до $4262 (недельный максимум), за которым последовал резкий откат до $4225.

Давление на продажу усилилось во время азиатских и европейских торгов, в результате чего цена на золото упала до минимума в $4170 (недельный минимум).

Во вторник наблюдалась экстремальная волатильность: резкий рост почти на 250 долларов в течение 15 минут, за которым последовало резкое падение, вызванное фиксацией прибыли, что отражает высокую чувствительность рынка и низкую ликвидность в преддверии важных событий.

В четверг цены снова подскочили до 4254 долларов, но концентрированные продажи после открытия североамериканского рынка привели к падению более чем на 50 долларов в течение нескольких минут.

В конечном итоге в пятницу цены опустились ниже 4200 долларов, приблизившись к важной зоне поддержки.

Основные факторы влияния

Торговые настроения и ликвидность: Сокращение ликвидности в конце года усилило движение цен, а концентрированные ордера на покупку/продажу спровоцировали резкие колебания.

Ожидания относительно политики ФРС: Рынки оценивают высокую вероятность (87%) снижения ставки в декабре, однако существуют разногласия относительно совокупного масштаба снижений (1-3 раза) до 2026 года, что сдерживает агрессивные бычьи позиции.

Предварительный обзор ключевых событий: Внутри ФРС существуют значительные внутренние разногласия относительно снижения ставки (5 из 12 членов выступают против или выражают сомнения). Ключевым фактором станет то, что председатель Пауэлл охарактеризовал этот шаг как «снижение страховых выплат» вместо «начала цикла смягчения».

Технические разногласия: Золото потерпело неудачу в трёх попытках удержаться выше $4220, что привело к изменению доверия к рынку и продолжающемуся перетягиванию каната на высоком уровне.

II. Технический анализ

Ключевые уровни

Зоны сопротивления:

Первое сопротивление: $4220–$4230 (краткосрочное давление на линию тренда)

Основное сопротивление: $4255–$4260 (недавние максимумы; сохраняем медвежий настрой, если не прорвём его)

Зоны поддержки:

Первое сопротивление: $4160–$4165 (десятидневная скользящая средняя и ключевая структурная поддержка)

Поддержка прорыва: $4000 (потенциальная цель тестирования при появлении «ястребиных» сигналов)

Графические модели и структура

Треугольная консолидация: В настоящее время формируется небольшая треугольная консолидация. Обратите внимание на два возможных варианта развития событий:

Модель продолжения тренда «Вымпел» (возобновление тренда)

Модель консолидации в широком диапазоне (продолжение бокового движения)

Фокус на линии тренда: Прорыв восходящей линии тренда может спровоцировать медвежий импульс; Напротив, удержание уровня поддержки предполагает продолжение нестабильных подъёмов.

Линия быков-медведей

Краткосрочная точка разворота: $4200. Эффективное удержание выше этого уровня предполагает тенденцию к отскоку; торговля ниже этого уровня указывает на сохраняющееся давление.

III. Торговая стратегия на предстоящую неделю

Общий подход

Основная стратегия: отдавайте предпочтение продажам на подъемах, а покупка на спадах — второстепенному подходу.

Основная логика: рыночные настроения осторожны в преддверии решения ФРС, ожидается высокая волатильность и колебания цен. Дождитесь ключевых уровней для высоковероятных возможностей входа.

Конкретные тактики

Короткая стратегия (Продажа на силе)

Зона входа: $4220–$4230

Стоп-лосс: Установить на $4230–$4240 (8–10 пунктов)

Целевые уровни:

Первая цель: $4200–$4180

Вторая цель: $4160 (удерживать при пробитии)

Длинная стратегия (Покупка на слабости)

Зона входа: $4160–$4165

Стоп-лосс: Установить на $4150–$4155 (8–10 пунктов)

Целевые уровни:

Первая цель: $4190–$4210

Вторая цель: $4220 (удерживать при пробитии)

Основы управления рисками

Размер позиции: Начинайте с небольших позиций; Избегайте крупных, концентрированных ставок.

Строгие стоп-лоссы: Для каждой сделки необходимо установить стоп-лосс; не усредняйте убытки.

Избегание событий: Ликвидность может быть аномальной в связи с заявлением ФРС. Рассмотрите возможность сокращения операций или уменьшения размера позиций.

IV. Ключевые события и перспективы

В центре внимания на следующей неделе: Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке (декабрь)

Внимание 1: Количество голосов «против» (≥3 будет указывать на углубление внутреннего разногласия).

Внимание 2: Тон пресс-конференции председателя Пауэлла — различие между «снижением страховых выплат» и «началом цикла смягчения».

Анализ сценария:

Голубиный сигнал: Более четкий путь к снижению ставок → Золото может возобновить восходящий тренд, нацелившись на отметку выше 4300 долларов.

Ястребиный сигнал: Снижение ожиданий снижения ставок → Золото может снизиться, протестировав уровень 4000 долларов в качестве поддержки.

Среднесрочный прогноз

Условия роста: ФРС подтверждает цикл смягчения + умеренные данные по инфляции → Ожидается, что золото выйдет за пределы верхнего диапазона консолидации.

Риски снижения: «Ястребиное» решение ФРС + ужесточение ликвидности + усиленная фиксация прибыли → Возможность более глубокой коррекции до $4000-$4100.