I. Обзор основных рыночных факторов и движущие силы
Резкая волатильность цен: В пятницу спотовое золото пережило «падение с максимумов», достигнув семинедельного максимума в 4353 доллара, после чего резко упало почти на 96 долларов до минимума в 4257 долларов. В конечном итоге оно закрылось около ключевого уровня в 4300 долларов, отражая острую конкуренцию на рынке между быками и медведями.

Основные факторы роста:

Макроэкономическая политика: Устойчивая слабость индекса доллара США (на двухмесячном минимуме) и рыночные ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы являются основными факторами роста.

Экономические данные: Первичные заявки на пособие по безработице в США показали самый большой рост почти за четыре с половиной года, что усиливает ожидания замедления экономического роста и поддерживает цены на золото.

Настроение «убежища»: Продолжающаяся геополитическая напряженность обеспечивает устойчивый спрос на золото как на «убежище».

Динамика межрыночных отношений: Цены на серебро достигли нового исторического максимума, а сильный рост укрепил настроения в отношении золота. Однако следует проявлять осторожность, поскольку серебро демонстрирует признаки перекупленности.

Средне- и долгосрочный прогноз (до 2026 года):

Сохраняется бычий настрой: Благодаря таким ключевым факторам, как покупки золота центральными банками и глобальные ожидания смягчения денежно-кредитной политики, цены на золото имеют потенциал для дальнейшего роста в долгосрочной перспективе, с возможностью преодоления уровня 5000 долларов.

Ключевые предупреждения о рисках:

Поздние бычьи сигналы: Технический «параболический рост» предполагает, что бычий рынок, возможно, близится к концу, что требует бдительности в отношении потенциального разворота тренда.

Риски роста цен на золото и серебро: Текущая редкая модель «серебро опережает золото» может быть нарушена, если серебро претерпит значительную коррекцию, потенциально одновременно потянув за собой и золото.

II. Ключевые моменты технического анализа
Структура тренда:

Общая картина: На дневном графике наблюдаются последовательные бычьи свечи, скользящие средние выстроены в бычьем направлении. Индикаторы MACD и KDJ остаются в бычьем пересечении, подтверждая, что основной тренд по-прежнему восходящий.

Переоценка ключевых уровней:

Зона сопротивления: $4340–$4350 (недавние максимумы и психологическое сопротивление).

Основная зона поддержки: $4260–$4270 (ключевая область конверсии поддержки и минимум пятничной коррекции).

Сильная разделительная линия поддержки/быка/медведя: $4250 (прорыв ниже этого ценового уровня может нарушить краткосрочную бычью структуру).

Краткосрочный прогноз:

Резкие колебания в пятницу ослабили часть перекупленности, предполагая, что в понедельник (15 декабря) может произойти консолидация в диапазоне .

Необходимо внимательно следить за публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США 16 декабря, которая может спровоцировать краткосрочную волатильность рынка. Однако в контексте ожидаемых циклов снижения процентных ставок любое значительное снижение может рассматриваться как возможность для открытия среднесрочных длинных позиций.

III. Специфическая торговая стратегия на понедельник (15 декабря)
Основная стратегия: Фокус на покупках на спадах, с краткосрочными возможностями продаж на ключевых уровнях сопротивления в качестве дополнительных сделок.

Стратегия 1: Покупки на спадах (основная стратегия)

Зона входа: $4260–$4270

Стоп-лосс: Ниже $4250

Цели: $4300 → $4320 → $4340 (постепенное повышение)

Логика: Позиция на основе основной зоны поддержки тренда, ставка на его продолжение.


Стратегия 2: Продажа на подъемах (дополнительная стратегия)

Зона входа: 4340–4350 долларов США

Стоп-лосс: выше 4360 долларов США

Цели: 4320 → 4300 → 4280 долларов США (прогрессивное снижение)

Логика: Ставка на технический откат на ключевых уровнях сопротивления, быстрый вход и выход.

IV. Управление рисками и ключевые области внимания
Размер позиции и дисциплина:

Всегда торгуйте небольшими позициями и партиями. Рекомендуется поддерживать небольшую позицию и торговать партиями. Риск по одной сделке должен составлять не более 2% от общего капитала.

Строго придерживайтесь ордеров стоп-лосс и никогда не держите убыточные позиции против тренда. На текущем рынке с высокой волатильностью дисциплина является важнейшим правилом выживания.

Ключевые события, за которыми следует следить:

Экономические данные: В понедельник вечером будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США (декабрь), опубликованный Федеральным резервным банком Нью-Йорка, особое внимание следует уделить отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе США за ноябрь, который будет опубликован во вторник.

Межрыночная динамика: Внимательно следите за движением цен на серебро, поскольку интенсивность коррекции напрямую повлияет на настроения на рынке золота.

События в политике: Любые выступления или рыночные ожидания относительно перспектив денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Напоминания о стратегии:

Текущий рынок находится в фазе высокой волатильности в рамках бычьего рынка. «Покупка на спадах» — основная стратегия, но это не означает слепое следование за ралли.